Используются материалы Financial Times Financial Times
Поддержите VTimes, чтобы мы могли работать для вас.

Время чтения: 3 мин
Обновлено:

Ипотека начинает дорожать

Банки могут перейти к повышению ставок следом за ключевой ставкой ЦБ

Минимальные ставки ипотеки, вероятно, остались в прошлом. В феврале средняя ставка выданных за месяц кредитов выросла на символические 3 базисных пункта до 7,26% годовых, отчитался во вторник Центробанк. В дальнейшем она только продолжит расти. 

Выдачи ипотеки при этом остаются высокими. По данным ЦБ, в феврале банки выдали 145 000 ипотечных кредитов на 403 млрд руб. Это более чем в полтора раза выше по количеству и сумме кредитов, чем в январе, хотя и немного меньше, чем в декабре прошлого года, когда банки выдали ипотеки на рекордные 560 млрд руб.

Ипотечный портфель банков к 1 марта приблизился к 9,6 трлн руб. 

Как действуют банки

По данным маркетингового агентства Marcs, в январе — феврале банки продолжали снижать ставки (хотя некоторые завершили предновогодние акции), а вот в марте отдельные игроки стали точечно повышать стоимость ипотеки.

Банк «Дом.РФ», например, 10 марта повысил ставки ипотеки при покупке жилья на первичном рынке на  0,2–0,6 процентного пункта (п.п.) в зависимости от первоначального взноса, на вторичном рынке повысил ставку на 0,2 п.п. при взносе в 20–30%, но снизил на 0,2–0,4 п.п. при взносе от 30%. Ставки рефинансирования в банке для новых клиентов выросли на 0,3–0,9 п.п. в зависимости от взноса. В то же время банк увеличил скидку для действующих зарплатных клиентов с 0,4 до 0,6 п.п.

ВТБ 9 марта повысил ставку по программе «Больше метров — ниже ставка» на 0,3 п.п. до 7,9%, снизив при этом минимальную площадь квартир в программе со 100 до 65 кв. м.

Россельхозбанк (РСХБ) пересмотрел стоимость ипотеки в зависимости от размера первоначального взноса и суммы кредита. Он повысил ставки на первичном рынке на 0,25 п.п. при взносе до 50% (если взнос менее 20% и сумма кредита менее 3 млн руб. либо взнос равен 20–50%, а сумма кредита менее 7 млн руб.), на вторичном рынке — на 0,2 п.п. при взносе до 20%. Ставки ипотеки при более крупной сумме кредита или большем взносе банк, наоборот, снизил на 0,2–1 п.п.  В марте РСХБ также немного повысил ставки по льготным программам: по «ипотеке с господдержкой 2020» — на 0,09 п.п. до 5,99%, по программе семейной ипотеки — на 0,1 п.п. до 4,7%.

Позднее, 19 марта, ЦБ повысил ключевую ставку на 0,25 п.п. до 4,5%. Опрошенные VTimes крупные ипотечные банки, впрочем, пока не собираются повышать ипотечные ставки, но пообещали следить за изменением ключевой ставки и тенденциями на рынке. О возможном повышении ставок пока сообщил только «МТС банк». В начале апреля он планирует пересмотреть ставки по ипотечным продуктам в сторону повышения, сообщил его представитель, но деталей не раскрыл.

Сбербанк на сегодняшний день не повысил ставки по ипотечным продуктам, но не исключает дальнейшей корректировки ставок, сообщил его представитель, не уточнив, в какую сторону могут измениться ставки. Президент Сбербанка Герман Греф на пресс-конференции сразу после повышения ключевой ставки допускал «небольшую корректировку вверх» ставок по кредитам, но подчеркнул, что банку еще предстоит изучить ситуацию. 

5 апреля пересмотреть ставки ипотеки также собирается банк «Зенит», сообщил его представитель.

Почему ипотека может подорожать

В отличие от банкиров аналитики более прямолинейны. Роста ставок ждут сразу несколько рейтинговых агентств. 

В условиях перехода регулятора к нейтральной денежно-кредитной политике из-за роста инфляционных рисков потенциал для снижения ипотечных ставок исчерпан, говорит младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Щурихина. По прогнозу «Эксперт РА» на 2021 г., в первом полугодии, пока действует льготная ипотечная госпрограмма под 6,5%, средневзвешенная ставка будет варьироваться в диапазоне 7–7,5%. Если же госпрограмма льготной ипотеки завершится к 1 июля, как пока и планируется, или будет существенно сокращена, то в втором полугодии можно ожидать дальнейшего роста средней ставки — до 7,5–8%, считает Щурихина. 

Потенциал снижения стоимости ипотеки ограничен — банки вряд ли будут жертвовать маржинальностью, согласен и старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.

После завершения программы господдержки средняя ставка по ипотеке, скорее всего, стабилизируется в диапазоне 7,5–8%, считает и директор группы «Финансовые институты» S&P Global Ratings Сергей Вороненко. Не у всех участников рынка движение по ставкам будет напрямую коррелировать с действиями регулятора, говорит он. Прежде всего, на средние ипотечные ставки по рынку по-прежнему существенное влияние оказывает программа льготной ипотеки, напоминает он. К тому же процесс предоставления ипотечного кредита — небыстрый и может в отдельных случаях растягиваться на месяц и дольше, указывает Вороненко. При этом для заемщика будут действовать предодобренные условия, а значит, что даже если ставки по новым выдачам будут корректироваться с конца марта — начала апреля, то в сформированных портфелях за эти месяцы будут доминировать кредиты, одобренные еще в начале года по ставкам января — февраля.

На ставки ипотеки может также  влиять стоимость фондирования, продолжает Вороненко, но существенного ее роста он пока не ждет — только коррекции в пределах 0,25–0,5 п.п. Он также не исключает расширения продуктовой линейки за счет ипотеки с плавающей ставкой — такие дискуссии уже активно ведутся. Но все эти допущения работают при базовых сценариях, исключающих потенциальное влияние внешних шоков, подчеркивает он.

Сбербанк разработал свой вариант ипотеки с плавающей ставкой

По прогнозам агентства НКР, средние ставки кредитования во всех сегментах прибавят 0,75–1 п. п. до конца года. Рост процентных ставок и цен на жилье, досрочная реализация части спроса в прошлом году и ожидаемая отмена льготной ипотеки в крупных регионах приведут к торможению ипотечного кредитования, говорится в исследовании агентства. По итогам года банки могут выдать ипотеки на 3,7–3,8 млн руб., а совокупный ипотечный портфель вырастет на 14–16% (против 21% в прошлом году).

Прогноз S& P — 3,5–3,8 трлн руб. выдач. Тем не менее ипотечное кредитование останется наиболее быстрорастущим сегментом в банковской рознице, ожидают аналитики и НКР, и S&P.

Хотите сообщить об ошибке? Выделите текст и нажмите Ctrl+Enter




Спасибо, что читаете эту статью!

Поддержите VTimes, чтобы мы могли продолжать работать для вас.